La Tecnología Blockchain y el Cumplimiento AML y KYC. Parte II

Introducción

En la primera parte estudiamos que es el cumplimiento de normativas para la industria financiera, la cual está sujeta a una amplia gama de regulaciones, decimos enfocarnos en 4:

• Cumplimiento contra el lavado de dinero (AML).

• Cumplimiento conozca a su cliente (KYC).

• Cumplimiento conozca a su transacción (KYT).

• Privacidad y seguridad de datos.

En esta segunda parte abordaremos los primeros dos:

El lavado de dinero (AML):

Las regulaciones AML varían según el país, pero generalmente incluyen disposiciones para:

• Identificación del cliente.

• Monitoreo de transacciones.

• Mantenimiento de registros.

• Informes a las autoridades.

Conozca a su cliente (KYC):

Las instituciones financieras suelen implementar las siguientes medidas:

• Identificación del cliente.

• Debida diligencia del cliente.

• Monitoreo continuo.

• Mantenimiento de registros.

Podemos observar que ambos cumplimientos se entrecruzan por lo que la soluciones que tiene la tecnología blockchain (TB) serán para ambos.

La tecnología blockchain, conoce a tu cliente (KYC) y el antilavado

de dinero (AML)

Para conocer cómo se cumple esta normativa, debemos identificar donde se compra y venden los activos criptográficos:

Los intercambios de criptomonedas:

Son mercados online (Sitios webs o aplicaciones) en donde comprar y vender criptomonedas. Los intercambios pueden ser:

• Centralizados (CEX).

• Descentralizados (DEX).

Intercambios centralizados de criptomonedas

Un CEX es una empresa que a través de una plataforma (sitio web) permite a los usuarios:

• Comprar, vender e intercambiar criptomonedas por otros activos digitales o dinero fiduciario, como el dólar estadounidense.

• El intercambio opera como una autoridad central, lo que significa que actúa como intermediario entre compradores y vendedores.

• Controla las claves privadas de las billeteras de los usuarios y tiene el poder de administrar, ejecutar y liquidar transacciones.

• En un intercambio centralizado, los usuarios depositan sus activos bajo la custodia del intercambio, y es responsable de mantener la seguridad de los fondos.

• El intercambio proporciona una interfaz fácil de usar y un alto nivel de atención al cliente.

• Obtienen su propia liquidez ofreciendo un % de retorno, a los que invierten o depositan sus criptomonedas.

• Están sujetos a regulaciones gubernamentales y es posible que deban cumplir con varias reglas y requisitos, como las leyes Conozca a su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML).

Algunas desventajas:

• Debido a que los fondos están en poder del CEX, en una brecha de seguridad, puede haber perdidas (algunos CEX ofrecen seguros a los usuarios).

• La solidez del CEX y la reputación de sus ejecutivos son importantes para evitar quiebras por malos manejos como el caso del CEX FTX.

Ejemplo de Binance. Para ilustrar como los CEX cumplen el KYC y AML lo haremos con el mayor CEX por volumen negociado cada 24 horas:

Según la plataforma web Coinmarketcap.com, Binance es el intercambio de cifrado más grande del mundo con un volumen de negociación diario (el 12 de febrero 2023) de 12,000 millones de USD y activos totales valorados en 56,000 millones de USD. Binance en su sitio web, exige:

• Verificación del cliente: Binance requiere que los usuarios proporcionen información personal, como su nombre completo, dirección e identificación emitida por el gobierno, para verificar su identidad. Esta información se utiliza para verificar las listas de sanciones internacionales y detectar cualquier riesgo potencial de lavado de dinero.

•  Monitoreo de transacciones: Binance monitorea de cerca todas las transacciones en su plataforma y marca cualquier actividad sospechosa, como transferencias grandes y frecuentes, para una revisión adicional.

• Evaluación de riesgos: Binance utiliza varias herramientas y algoritmos de evaluación de riesgos para detectar cualquier patrón inusual de comportamiento que pueda indicar lavado de dinero u otras actividades ilegales.

• Mantenimiento de registros: Binance mantiene registros de todas las transacciones y la información del cliente durante un mínimo de cinco años, según lo exigen las normas AML.

• Cooperación con las autoridades: Binance coopera con las agencias de aplicación de la ley y los reguladores financieros para detectar y prevenir actividades ilegales en su plataforma.

Intercambios de criptomonedas descentralizado

Un DEX es una plataforma que permite a los usuarios comprar, vender e intercambiar criptomonedas sin la necesidad de una autoridad central o intermediario.

• Sin ejecutivos que lo controlen, sino operado por Smart Contracts.

• Los usuarios conservan el control sobre sus activos y claves privadas.

• Las transacciones se ejecutan directamente entre los usuarios a través de contratos inteligentes en una red de cadena de bloques.

• Debido a que los usuarios tienen control total sobre sus activos, no corren el riesgo de perder sus fondos si el intercambio es pirateado o sufre una violación de seguridad.

• Agrega un alto nivel de seguridad, privacidad e incluso anonimato, a la hora de operar en este tipo de intercambio.

• No cumplen con las normativas de cumplimiento de conocer a su cliente (KYC) y las medidas contra el lavado de dinero (AML), ya que no tienen una autoridad central que pueda ser regulada.

Algunas desventajas:

• Pueden ser más difíciles de usar que los CEX, especialmente para aquellos que son nuevos en el comercio de criptomonedas.

• También pueden tener menor liquidez y velocidades de transacción más lentas en comparación con los intercambios centralizados.

Ejemplo de Uniswap: Para ilustrar como los DEX funcionan lo haremos con Uniswap el mayor DEX por volumen negociado cada 24 horas:

• Según la plataforma web Coinmarketcap.com/Uniswap, Uniswap es el intercambio descentralizado (DEX) de cifrado más grande del mundo con un volumen de negociación diario (el 12 de febrero 2023) de 72 millones de USD y activos totales valorados en 1,000 millones de USD.

• Es un DEX construido sobre la cadena de bloques Ethereum. Funciona como una plataforma de creación de mercado automatizada (AMM).

• Permite a los usuarios intercambiar tokens de criptomonedas sin necesidad de un libro que ordene los pedidos o una autoridad central.

Cómo agregar liquidez a un DEX:

• Cuando alguien usa el token A para comprar el token B en un DEX, lo hace en pares de liquidez A/B proporcionados por otros usuarios que han creado el par.

• Si compramos el token B, habrá menos en el grupo y el precio de B aumentará. Es la simple economía de la oferta y la demanda.

• Los fondos de liquidez son contratos inteligentes que contienen tokens bloqueados proporcionadas por los usuarios de la plataforma.

• Son autoejecutables y no necesitan intermediarios para funcionar.

• Disponen de otras piezas de código, como los creadores de mercado automatizados (AMM), que ayudan a mantener el equilibrio en los fondos de liquidez mediante fórmulas matemáticas.

Observaciones finales:

• Si una institución financiera desarrolla un proyecto con tecnología blockchain, que tiene como propósito transacciones de activos digitales, debe hacerlo con un intercambio centralizado CEX, porque es el único que permite el cumplimiento de las normativas KYC y AML.

• Un CEX puede automatizar el cumplimiento con los contratos inteligentes, que se pueden programar para hacer cumplir automáticamente las reglas y normas reglamentarias de las autoridades financieras y antilavado.